Aktionærkaution: Husk kautionspræmien – og undgå unødigt høj beskatning

Når banker og andre långivere kræver sikkerhed, er det ofte hovedaktionæren, der stiller personlig kaution for selskabets gæld. Det er en almindelig konstruktion – men skattemæssigt er det vigtigt, at håndteringen er korrekt.

Som hovedaktionær skal du have en markedsmæssig betaling for at stille din personlige sikkerhed. Det er her, kautionspræmien bliver vigtig. Bliver den glemt, risikerer du både skattemæssig fiksering og en højere samlet skattebelastning.

Her får du et samlet overblik over reglerne og de vigtigste opmærksomhedspunkter.

Hvad er en kautionspræmie?

En kautionspræmie er det vederlag, selskabet betaler til hovedaktionæren for at stille personlig kaution for selskabets lån eller gæld.

Præmien skal fastsættes på markedsvilkår (armslængdeprincippet) og afhænger typisk af:

• lånets størrelse og løbetid
• selskabets økonomi og risikoprofil
• typen af kaution (simpel, selvskyldner mv.)
• anden sikkerhed, som långiver har

I praksis ses præmier typisk i niveauet 0,5–2 % p.a. af den gæld, der kautioneres for – men satsen kan både være højere og lavere afhængigt af risikoen. 

Et godt udgangspunkt er at spørge:
Hvad ville en bank eller et uafhængigt finansieringsinstitut kræve i garanti- eller kautionsprovision for samme risiko? 

Skattemæssig behandling hos hovedaktionæren

Kautionspræmien beskattes hos dig som positiv kapitalindkomst – ikke som løn og ikke som aktieindkomst:

• Skattesatsen afhænger af din samlede indkomst, men vil typisk ligge mellem ca. 25 % og 42 % + evt. kirkeskat.
• Har du negativ kapitalindkomst (f.eks. renteudgifter på realkreditlån), kan den reelle skat være i den lave ende (omkring 25 %), fordi præmien modregnes i renteudgifterne.
• Vær opmærksom på, at du selv skal selvangive kautionspræmien som kapitalindkomst.

Skattemæssig behandling i selskabet

For selskabet er præmien som udgangspunkt fradragsberettiget, når kautionen vedrører erhvervsmæssig gæld:

• Fradrag på samme måde som renteudgifter
• Hovedaktionæren beskattes – selskabet får fradrag

Da der er tale om en kontrolleret transaktion mellem selskabet og en hovedaktionær med bestemmende indflydelse, skal der være styr på:

• armslængdeprincippet
• oplysning om kontrollerede transaktioner i selskabets skattemæssige indberetning
• dokumentation for beregning og vilkår for præmien

En skriftlig aftale er ikke lovkrav – men stærkt anbefalet.

Risikoen ved at glemme kautionspræmien

Hvis præmien ikke beregnes og udbetales, kan Skattestyrelsen fiksere en markedsmæssig præmie:

• Hovedaktionæren beskattes af en fiktiv præmie
• Selskabet får fradrag
• Den manglende betaling betragtes som et skattepligtigt tilskud til selskabet

Det kan føre til den uheldige situation, at du beskattes af en indkomst, du aldrig har fået – samtidig med at selskabet skattemæssigt behandles, som om præmien var betalt.

Særligt uheldigt er det, hvis:

• selskabet går konkurs, og
• du som hovedaktionær indfrier kautionen uden nogensinde at have modtaget kautionspræmie for den risiko, du løb – samtidig med, at du historisk kan være blevet beskattet af en fikseret kautionspræmie.

Kort sagt: At springe præmien over kan blive dyrt.

Krav om dokumentation og selskabsretlige regler

Ifølge selskabsloven skal aftaler mellem hovedaktionær og selskab kunne dokumenteres. Derfor anbefales det, at følgende er dokumenteret skriftligt:

• selve kautionsaftalen
• fastsættelsen af præmien (beregningsgrundlag, procentsats, justeringer)
• udbetalingstidspunkt og metode (løbende, årligt, ved etablering eller fornyelse af lån mv.)

Skriftlig dokumentation gør det lettere at vise, at aftalen er markedsmæssig – og håndtere en eventuel dialog med Skattestyrelsen.

Fra risiko til mulighed

Korrekt håndtering af aktionærkaution er ikke kun et spørgsmål om at undgå problemer. Det er også en mulighed for at:

• få et markedsmæssigt vederlag for den personlige risiko
• udnytte forskellen mellem selskabsskat og kapitalindkomstskat lovligt og effektivt
• styrke dokumentationen omkring ejer- og finansieringsstrukturen

Hos Cedra ser vi ofte, at der enten mangler dokumentation, eller at præmien slet ikke er medregnet. Har du brug for hjælp til vurdering af jeres kautionsaftaler, niveauet for præmier eller den skattemæssige håndtering, kan vi bistå med både beregninger, dokumentation og den praktiske implementering.